历史性降雪推迟圣胡安高安第斯勘探季,Vicuña、Altar、Los Azules 调整钻探计划
受2026年厄尔尼诺现象带来的20多年来最大降雪影响,圣胡安高安第斯勘探季启动推迟。Vicuña将钻探推迟至11月并把目标下调至55,000米,Altar尚未确定15,000米钻探的开工日期,Los Azules将高海拔作业推迟至2027年初。Gualcamayo的Minas Argentinas项目未受影响,Deep Carbonates 2026年26,600米钻探计划已完成逾20,000米。
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受2026年厄尔尼诺现象带来的20多年来最大降雪影响,圣胡安高安第斯勘探季启动推迟。Vicuña将钻探推迟至11月并把目标下调至55,000米,Altar尚未确定15,000米钻探的开工日期,Los Azules将高海拔作业推迟至2027年初。Gualcamayo的Minas Argentinas项目未受影响,Deep Carbonates 2026年26,600米钻探计划已完成逾20,000米。
Vicuña公司确认首批Komatsu HD1500矿用卡车已开始运往圣胡安项目营地,该车型单次载重约142吨,将在现场完成起吊、组装和机械性能测试后投用。新设备车队共36台主要设备,其中包括12辆Komatsu HD1500以及液压挖掘机、轮式装载机、推土机、平地机和压路机,交付将持续至2027年4月。
阿根廷萨尔塔省省长Gustavo Sáenz公开要求,将Belgrano Cargas铁路招标文件中C-14和C-15线的修复工程从可选改为强制。C-14通往智利Socompa口岸、服务锂矿和Taca Taca铜项目,C-15连接玻利维亚,其中Embarcación至Pocitos段144.5公里现标注为"SIN CIRC"无铁路运输。
联合国拉美和加勒比经济委员会(CEPAL)预计2026年拉美商品出口额增长20%,为2021年以来最高,其中出口价格上涨约11%、出口量增长9%。矿物与金属国际价格上涨31.6%,铜、金、银、锡领涨,秘鲁、智利、巴西、阿根廷、玻利维亚等矿业经济体受益。CEPAL还预计对亚洲(不含中国)出口增长32%、对美国增长24%、对欧盟增长20%、对中国增长19%,并提示矿业国应发展本地供应商与技术服务,而非只出口原材料。
关键矿产的依赖远不止锂和稀土:智利铜矿浮选所需的石灰部分来自阿根廷圣胡安,而阿根廷2024年进口约768,343吨磷酸一铵(MAP),金额4.805亿美元。稀土并不必然稀缺,铈、镧、钕可比亚金、银更丰富,真正的脆弱点在于中国集中了全球约90%的稀土精炼产能和约70%的矿山产量。
阿根廷胡胡伊省矿业部长José Gabriel Gómez表示,矿业已占该省GDP逾10%,约七年前这一比例约为4%。2027年该省计划推进Cauchari-Olaroz锂项目Fase 2扩产(已提交US$80百万基础设施投资)、力拓在Cauchari盐湖的试验工厂,以及Jama地区工业设施和战略矿产勘探。Integra Capital旗下El Aguilar矿发现新矿体,或可延长约十年矿山寿命。
阿根廷圣路易斯省政府发布《2026-2032年可持续矿业总体规划》,将省级矿业局总部迁至La Toma,并推行单一窗口、开放式数字矿业地籍。该计划将研究锂、铜、钒、钽、铌和稀土等关键矿产的潜力,但省政府明确表示仅开展研究,并非宣布这些资源具备经济可采储量。圣路易斯省还确认将首次参加2027年Arminera矿业展。
在第十五届南美锂业研讨会上,萨尔塔省矿业公司供应商商会(CAPEMISA)与阿根廷普纳地区矿业和旅游服务提供商商会(CAPROSEMITP)强调培训、竞争力和本地企业参与价值链的重要性。
美国国务院、EXIM Bank 和 DFC 组成的代表团考察阿根廷 Jujuy 和 Salta,评估与锂、铜及关键矿产相关的铁路、输电、公路和出口通道项目。此访属于阿根廷与美国 9 月 23 日提出的 Corredor Andes-Atlántico 倡议,该框架潜在融资规模最高 US$7.000 millones,目前处于项目识别与结构设计阶段,尚无针对 C14、C15 铁路支线的贷款获批。Salta 方面提出希望恢复 Belgrano Cargas 的 C14、C15 支线,并引入技术转移与本地供应商发展。
卡塔马卡省矿业供应商商会(CAPPROMIN)及多个地区分会公开回应议员Francisco Monti,要求其就供应商准入体系中的违规指控指明具体案例并提交证据。Monti此前称部分商会负责人为“酋长”,并已提交第613/2026号法案,拟建立公开免费的数字供应商登记系统,取消入册中介环节。商会强调登记与监管属政府职责,其自身仅承担行业代表与专业化支持职能。
阿根廷国家政府下周将召集矿企和物流运营商,商讨对Salta省C14和C15两条铁路支线的私人投资方案,重点是提升C14运力并为恢复C15运营引入私人资本。C14连接Puna地区与智利边境,沿线集中了多个锂项目及金属矿勘探项目。Salta省此前要求将这两条支线的修复列为Belgrano Cargas特许经营招标中的强制义务,但政府尚未确认修改招标条款。
阿根廷大型投资激励制度(RIGI)截至10月已批准24个项目,投资总额561.98亿美元,其中矿业占12个,以铜和锂为主,分布在圣胡安、萨尔塔、卡塔马卡和胡胡伊。圣胡安集中了Los Azules和Vicuña(含Josemaría与Filo del Sol)等铜项目,卡塔马卡的Agua Rica由嘉能可(Glencore)开发,资本支出约40亿美元,前两年支出约7.71亿美元,年均铜产量潜力接近20万吨。锂方面,胡胡伊Cauchari-Olaroz扩产获批新增4.5万吨年产能至约8.5万吨碳酸锂当量,萨尔塔的Rincón由力拓开发,设计年产约6万吨电池级碳酸锂,投资约25亿美元,预计2028年投产。另有22个项目、共1012.41亿美元仍在评估,油气占12个,多于矿业的7个。
阿根廷内乌肯省立法机构正审议一项改革,拟以新矿业程序法典取代1975年的第902号法,并考虑设立行政、立法、司法三权联合委员会参与讨论,工作期六个月、可延长至2027年。改革方案包括数字化审批流程、审查勘探许可要求及引入最低工作与投资计划,以避免矿权长期闲置。该省同时推进权益金制度(2%-3%)及硅砂、Andacollo金银等项目,以配合Vaca Muerta压裂砂需求。
门多萨餐饮世家Barbera家族第四代通过Nat Science加入门多萨北部矿业区(MNDM),其Nat Oeste项目紧邻Uspallata的PSJ Cobre Mendocino,计划第二年施工1500至3000米钻探。
圣胡安省生产部长Gustavo Fernández表示,该省以大型矿业为催化剂推动经济多元化与国际化,圣胡安占阿根廷铜矿潜力的80%,相关投资可带动共享基础设施、铁路与电网扩建。该省拟将本地供应商升级为面向智利、秘鲁、加拿大和澳大利亚等市场的"全球供应商",推行"横向增值"并反对省级保护主义。
阿根廷政府下周将召集矿业公司和物流运营商,研究提升C14铁路支线运力,并吸引私人投资全面恢复连接萨尔塔北部与玻利维亚的C15支线。C14通往智利边境Socompa,全长约500公里;C15全长约334公里,目前全线未运营。萨尔塔生产机构估算,公路运输至主要出口节点成本约US$80/吨,高效铁路可降低20%至30%。
铜价高企与中长期供应短缺预期推动多座停产铜矿重启。西班耶-斯蒂尔沃特(Sibanye-Stillwater) 已批准重启塔斯马尼亚 Mt Lyell 铜矿,2023 年以 1000 万美元购入,预计投入约 3.4 亿美元,2029 年复产后年产量提升至 2.6 万吨。
阿根廷矿业勘探企业集团(GEMERA)就第 24,196 号法矿业投资制度的监管更新作出说明,新框架包含 2025 年 7 月至 2026 年 10 月间由国家矿业秘书处、行政部门及海关征收与控制机构(ARCA)发布的八项规定。
阿根廷2025年7月至2026年10月出台八项法规,修改第24.196号矿业投资法,将勘探相关增值税退税纳入ARCA综合退税系统(SIR)并设最长办理时限:矿业秘书处与ARCA各不超过30个工作日。改革取消勘探作业前的事先通知义务,设立按项目编码的矿业投资登记处(RIM),并以数字矿业目的地宣誓书替代第21条进口的事先行政审批,10月13日至16日暂停受理新申请,19日起启用新流程。阿根廷勘探企业协会GEMERA称,目前阿根廷年勘探投入约4亿美元,目标超过10亿美元。
Centauri Minerals 在停钻 13 年后重启阿根廷 Salta 省 Puna 地区 Río Grande 金铜银项目的钻探,已调运两台钻机,首阶段计划完成 12,000 米金刚石钻探,工期约六个月至 2027 年第二季度,并具备将计划扩大至 24,000 米的资金。一台钻机针对已知资源浅部延伸并采集冶金与工程试验岩芯,另一台验证 2026 年第三季度完成的 3D 大地电磁测量所圈定的深部低阻异常,该异常规模超过 1.3 公里乘 2 公里,被解释为可能对应斑岩系统核部。2026 年 2 月更新的资源量估算为控制资源量 1.537 亿吨,品位 0.29 克/吨金、0.25% 铜、2.6 克/吨银,含约 145 万盎司金、38.4 万吨铜和 1,270 万盎司银;另有推断资源量 2.208 亿吨。