红吉利拉贝尔德斑岩铜矿钻探扩大矿床规模
红吉利(Hot Chile)在智利拉贝尔德的斑岩铜矿最新钻探扩大了矿床规模,DKP075孔在24米深处见矿188米,铜品位0.44%、金0.16克/吨。公司已完成3.5万多米钻探,计划年底前完成初步资源量估算,并希望用拉贝尔德矿石为科斯塔弗埃戈选厂供料以降低成本。钻探结果显示拉贝尔德有潜力提供5亿多吨高品位外围矿石,相关评估将纳入科斯塔弗埃戈预可行性研究,用于明年二季度提交的环境影响评估。
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红吉利(Hot Chile)在智利拉贝尔德的斑岩铜矿最新钻探扩大了矿床规模,DKP075孔在24米深处见矿188米,铜品位0.44%、金0.16克/吨。公司已完成3.5万多米钻探,计划年底前完成初步资源量估算,并希望用拉贝尔德矿石为科斯塔弗埃戈选厂供料以降低成本。钻探结果显示拉贝尔德有潜力提供5亿多吨高品位外围矿石,相关评估将纳入科斯塔弗埃戈预可行性研究,用于明年二季度提交的环境影响评估。
智利政府宣布在2026年13名矿工死亡后增加检查与预算,Sernageomin计划到2027年底将年检查量提升至13000次,比2026年增加30%,覆盖范围扩大到50%的矿山。10月三天内又有4人死亡,其中包括El Teniente铜矿两名受泥石流冲击的智利国家铜业公司(Codelco)承包商工人。报道指出,可量化目标主要来自监管部门,企业方面尚未公开带有预算、责任人和时限的行业专项计划。
2026年三季度铜价创下历史新高,Comex铜9月9日升至6.89美元/磅,LME三个月期铜同日盘中触及14858美元/吨,均刷新纪录。美国对精炼铜关税的预期推动铜流入美国仓库,Comex库存10月13日约787616短吨,而LME库存从6月30日的324850吨降至10月9日的231275吨。
美卓发布 Sampo Cell 粗颗粒浮选技术,采用泡沫给料原理,将矿浆直接送入泡沫相,在低湍流条件下完成分选,以减少颗粒脱落并回收常规浮选回路中易流失的颗粒。
安托法加斯塔(Antofagasta)矿业公司与Centinela铜矿两个工会达成协议,结束罢工,内容包括加薪、附加福利和2400万美元的合同续签奖金。工会此前要求不同工种员工福利对等,这一原则可能影响该集团在智利北部其他矿山的下一轮集体谈判。罢工持续时间短于市场预期,但协议抬高了该矿本已面临柴油和权益金压力的成本结构,罢工期间损失的产量也无法追回。
事件进展· 第 4 次(共 5 次)· 上次:10月16日 智利Centinela铜矿罢工谈判未取得突破智利铁矿石企业 Compañía Minera del Pacífico(CMP)在 2026 年 Chile Carbon Forum 上获颁四枚智利环境部 HuellaChile 项目印章,包括连续第六年续期的量化印章和第四年的减排印章,以及两枚首届供应商大会活动量化与中和印章。
智利政府指示国库总署暂停因未缴年度权益金而启动的采矿特许权拍卖,期限至2025年12月31日,涉及数百个矿权,受益者为受气象灾害影响、经济困难的小规模与手工采矿者。暂停不等于免除债务,欠缴义务仍然有效,只是拍卖程序停止。文章指出,若到期前没有债务重组或部分豁免机制,积压的欠费将在2026年1月集中爆发,Enami、Sernageomin与国库总署的协调将决定措施能否产生持久效果。
事件进展· 第 2 次(共 3 次)· 上次:10月15日 智利暂停受灾小矿权拍卖至年底安托法加斯塔(Antofagasta) plc 任命在 必和必拓(BHP) 任职逾 30 年的矿业工程师 Carlos Ávila 为董事,他曾参与全球最大铜矿 Escondida 的运营。安托法加斯塔 在智利运营 Los Pelambres、Centinela 和 Antucoya 三个铜资产,铜业务占其收入逾 90%,当前面临缺水、2024 年获批的新权益金制度及成本上升压力。
智利环境监管机构SMA就10月9日Mejillones硝酸泄漏事故向Enaex S.A.发出信息问询要求,限其5个工作日内提交详细报告。事故起因是一辆承包商的卡车在Los Fertilizantes大道与Serrano街交叉口发生侧翻,导致IBC容器破损、硝酸泄漏至公共道路。
智利矿业理事会研究经理José Tomás Morel参加政府召集的矿业安全圆桌会议,会上披露Sernageomin 2027年预算将显著增加,用于扩充监察人员、引入预防性技术和购置设备。矿业部设定2027年底目标:年检查量增至1.3万次,较2024年提高30%,并将受检矿山覆盖范围扩大至全国总量的一半。
智利矿业协会 SONAMI 参加由经济与矿业双部长 Daniel Mas 召集的全国矿业安全会议,会上宣布增加 Sernageomin 预算,到 2027 年底实现每年 13,000 次监察,比 2026 年增加 30%,受监察作业点覆盖范围扩大 50%。
事件进展· 第 3 次(共 5 次)· 上次:10月16日 智利矿监加强安托法加斯塔矿业安全监管消息人士称,智利 安托法加斯塔(Antofagasta) 在近期招标中为其铜精矿获得的加工费超过每吨 300 美元,其中一笔为 Centinela 矿山 1 万吨精矿、11 月发货,加工费为负 310 美元/吨;另一场拍卖出售 Los Pelambres 4 万吨、分摊至明年,加工费在负 330 美元区间。
安托法加斯塔(Antofagasta)在伦敦证券交易所股价下跌超过6%,当日LME铜价相对稳定,市场将其归因于2027年产量指引低于分析师预期以及柴油成本压力。公司旗下Centinela工会已罢工数周,预计11月铜产量下降50%,Los Pelambres此前因极端天气停产并导致公司下调2026年上半年年度产量预期。文章还提到智利铜矿面临柴油、水资源与2024年获批权益金带来的结构性成本压力。
事件进展· 第 2 次(共 2 次)· 上次:10月15日 Antofagasta三季度铜产量增7%英美资源(Anglo American)CEO Duncan Wanblad 向 Financial Times 证实,公司已收到科技巨头寻求直接入股其铜资产的“深度兴趣表达”,但尚未落实为股权交易。
智利矿业理事会总经理 Carlos Urenda 在 CNN Chile 节目中回应近期矿业事故,称多起事故在短时间内集中发生“不寻常”,并强调安全永远无法得到保证。本周五将举行由智利矿业部协调的矿业安全跨部门圆桌会议,行业协会、工人、主要矿业公司高管、议员及 Sernageomin 将参加。
事件进展· 第 4 次(共 5 次)· 上次:10月16日 智利矿业安全圆桌会议宣布增加Sernageomin预算2026年1月至9月,智利出口额达938.37亿美元,同比增长18.5%,贸易顺差257.21亿美元,为2007年以来最高。矿业出口588.73亿美元,同比增长25.7%,其中铜出口492.47亿美元(精矿315.65亿美元、阴极铜148.39亿美元),锂出口47.45亿美元,接近去年的三倍,黄金出口34.01亿美元。印度对智利铜的采购增长101.3%,升至第五大买家,对印出口总额50.96亿美元,约为上年同期的两倍。
智利清洁技术研究院(ITL)与智利海水淡化与再利用协会(ACADES)于10月16日在安托法加斯塔(Antofagasta)签署合作协议,聚焦加强水资源管理、海水淡化及替代水源开发。协议涵盖联合研究、法规分析、活动赞助及创新项目推进,能效提升被列为海水淡化核心挑战。
阿根廷萨尔塔省省长Gustavo Sáenz公开要求,将Belgrano Cargas铁路招标文件中C-14和C-15线的修复工程从可选改为强制。C-14通往智利Socompa口岸、服务锂矿和Taca Taca铜项目,C-15连接玻利维亚,其中Embarcación至Pocitos段144.5公里现标注为"SIN CIRC"无铁路运输。
联合国拉美和加勒比经济委员会(CEPAL)预计2026年拉美商品出口额增长20%,为2021年以来最高,其中出口价格上涨约11%、出口量增长9%。矿物与金属国际价格上涨31.6%,铜、金、银、锡领涨,秘鲁、智利、巴西、阿根廷、玻利维亚等矿业经济体受益。CEPAL还预计对亚洲(不含中国)出口增长32%、对美国增长24%、对欧盟增长20%、对中国增长19%,并提示矿业国应发展本地供应商与技术服务,而非只出口原材料。
关键矿产的依赖远不止锂和稀土:智利铜矿浮选所需的石灰部分来自阿根廷圣胡安,而阿根廷2024年进口约768,343吨磷酸一铵(MAP),金额4.805亿美元。稀土并不必然稀缺,铈、镧、钕可比亚金、银更丰富,真正的脆弱点在于中国集中了全球约90%的稀土精炼产能和约70%的矿山产量。