Endeavour Mining公布2024财年业绩：Q4自由现金流2.68亿美元创纪录

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2025年3月6日

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ENDEAVOUR公布2024财年强劲业绩

2024年第四季度自由现金流创纪录达2.68亿美元 • 杠杆率改善至0.55倍 • P&P储量增长32%

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运营与财务亮点（持续经营业务）

2024年第四季度产量为36.3万盎司，全维持成本（AISC）为每盎司1,141美元，处于行业领先水平；2024财年总产量为110.3万盎司，AISC为每盎司1,218美元
2024年第四季度调整后EBITDA为5.46亿美元，较2024年第三季度增长72%；2024财年调整后EBITDA为13.25亿美元
2024年第四季度调整后净收益为1.10亿美元（每股0.45美元），较2024年第三季度增长49%；2024财年调整后净收益为2.27亿美元（每股0.93美元）
2024年第四季度自由现金流为2.68亿美元（每股1.10美元），或在一次性预付款结算前为4.18亿美元
净债务为7.32亿美元；净债务/调整后EBITDA（LTM）杠杆率为0.55倍，有望在短期内达到0.50倍的杠杆率目标

稳健的股东回报

记录2024财年股息2.4亿美元和股票回购3700万美元；股东总回报2.77亿美元，即每盎司产量251美元；较最低承诺高出32%，指示性收益率达5.9%，颇具吸引力
2025年年初至今已完成2200万美元的股份回购，较上年同期增长69%，使2021年以来的股东总回报达到12亿，比最低承诺高出82%

具有吸引力的内生增长

一级项目Assafou的DFS预计于2025年底至2026年初完成；项目周边正积极开展勘探
集团储量在扣除消耗后增加32%即450万盎司，达到1840万盎司，增量来自Assafou（+410万盎司）和Ity（+120万盎司）；集团12-17百万盎司的M&I发现目标已实现，自2021年以来以低于25美元/盎司的成本发现了1220万盎司

伦敦，2025年3月6日 – Endeavour Mining plc（伦敦证券交易所：EDV，多伦多证券交易所：EDV，OTCQX：EDVMF）（“Endeavour”、“集团”或“公司”）欣然宣布其2024财年运营和财务业绩，亮点见下表1。

表1：持续经营业务亮点¹

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¹持续经营业务不包括已于2023年6月30日剥离的非核心Boungou和Wahgnion矿山。²这是一项非GAAP指标，详情请参阅非GAAP指标部分。³不包括商业化前成本和已售盎司。⁴已实现黄金价格包含Sabodala-Massawa流式安排以及集团收入保护计划产生的已实现收益/亏损。⁵来自所有运营；按经营现金流减去投资活动所用现金计算。⁶股东股息包括2024年下半年宣派、将于2025年4月15日支付的股息。⁷最近十二个月（“LTM”）滚动调整后EBITDA包括已终止经营业务产生的EBITDA。

2024年又是运营表现强劲的一年。我们以每盎司1,218美元的全维持成本生产了110万盎司黄金，提高了我们的年产量，并巩固了我们作为行业最低成本生产商之一的地位。

我们进一步加强了资产组合，在塞内加尔和科特迪瓦新增两个高利润率增长项目，这两个项目均按预算、按时交付。它们将有助于扩大我们的产量规模、改善成本并延长矿山寿命的可见性，提升我们资产组合的质量和多元化程度。

这些项目投产之后，我们在年末交出了强劲的业绩，第四季度产生了创纪录的2.68亿美元自由现金流——若按一次性预付款结算进行调整，则超过4亿美元——这证明我们更高质量的资产组合具有更强的现金创造能力。因此，我们的财务状况也显著改善，年末杠杆率为0.55倍，使我们稳稳处于实现0.50倍近期目标的轨道上。

鉴于我们强劲的财务状况和稳健的运营表现，我们宣布了创纪录的2.4亿美元股息，并辅以3700万美元的股票回购，使2024财年股东总回报达到2.77亿美元，相当于每生产一盎司黄金超过250美元。今年，我们将优先最大化自由现金流生成，以支持我们加大对股东回报的承诺。

尽管我们在短期内仍专注于自由现金流，但我们保留了进一步增长的强大平台，12月完成的Assafou项目预可行性研究证实了该项目成为一级资产的潜力，并支撑集团到本十年末产量增长至150万盎司。随着我们推进最终可行性研究在2026年初之前完成，我们正在极具前景、长达20公里的Assafou走廊以及附近几个卫星目标推进勘探。

继Lafigué和Assafou取得成功后，勘探继续创造显著价值，自2021年以来，我们的项目已实现1220万盎司的M&I资源发现，成本低于每盎司25美元，提前一年实现了我们的五年目标。在FY-2024期间，我们成功将集团储量增加了32%即450万盎司（扣除开采消耗后净增），相当于年产量消耗的三倍以上，凸显了我们不仅能够保持产量可见性，还能延长矿山寿命的能力。

我们对ESG披露的承诺持续获得外部认可。我们保持了Sustainalytics和MSCI的最高评级，使我们不仅在本行业中，而且在跨行业范围内都跻身领先企业之列。

展望未来，我们将把2024年下半年的强劲势头延续到2025年，专注于运营执行以最大化现金流，并支持为股东带来更高的回报。

Ian Cockerill
首席执行官

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合资格人士

Endeavour Mining plc. 运营副总裁 Brad Rathman 是澳大利亚矿业与冶金学会（AusIMM）会士，符合《国家文书 43-101——矿业项目披露标准》（“NI 43-101”）所定义的“合资格人士”，并已审阅并批准本新闻稿中的技术信息。

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关于 ENDEAVOUR MINING PLC

Endeavour Mining 是全球资深黄金生产商之一，也是西非最大的黄金生产商，在塞内加尔、科特迪瓦和布基纳法索拥有运营资产，并在整个西非极具前景的比里米安绿岩带拥有强大的先进开发项目和勘探资产组合。

作为世界黄金协会（World Gold Council）的成员，Endeavour 致力于负责任采矿的原则，并为其员工、利益相关者以及其运营所在社区创造可持续价值。Endeavour 获准在伦敦证券交易所和多伦多证券交易所上市和交易，股票代码为 EDV。

如需了解更多信息，请访问 www.endeavourmining.com。

前瞻性信息警示声明

本文件包含适用证券法意义上的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有陈述均为“前瞻性陈述”，包括但不限于有关Endeavour的计划和经营业绩、矿产储量和资源量的估算、预计未来产量的时间和数量、未来生产成本、未来资本支出、勘探活动的成功、支付股东股息预期时间以及有关未来应付给公司股东的股息的陈述、研究完成情况、矿山寿命及任何潜在延长、未来黄金价格和股份回购计划的陈述。通常，这些前瞻性陈述可通过使用前瞻性术语来识别，例如“expects”、“expected”、“budgeted”、“forecasts”、“anticipates”、“believes”、“plan”、“target”、“opportunities”、“objective”、“assume”、“intention”、“goal”、“continue”、“estimate”、“potential”、“strategy”、“future”、“aim”、“may”、“will”、“can”、“could”、“would”及类似表述。

前瞻性陈述虽然基于管理层在作出陈述之日作出的合理估计、预测和假设，但仍受风险和不确定性影响，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所明示或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：与成功完成资产剥离相关的风险；与国际运营相关的风险；与总体经济状况以及信贷可获得性对现金流时点和基于预计未来现金流量的资产与负债价值的影响相关的风险；Endeavour 的财务业绩、现金流和未来前景与 Endeavour 预期一致且金额足以支持持续派发股息；相关研究按目前预期的时间表完成，且研究结果与 Endeavour 当前预期一致；当前勘探活动的实际结果；Endeavour 的产量和销售成本预测达到预期；未预料到的复垦费用；随着计划持续细化而发生的项目参数变化；包括黄金在内的金属价格波动；外币汇率波动；采矿消耗品市场价格上涨；矿石储量、品位或回收率可能发生变化；工厂、设备或工艺未能按预期运行；极端天气事件、自然灾害、供应中断、电力中断、事故、露天矿坑边坡滑塌、劳资纠纷、权属纠纷、索赔和保险覆盖限制以及采矿业的其他风险；开发或建设活动完工延迟；Endeavour 运营所在司法管辖区的国家和地方政府立法、采矿作业监管、税收规则和法规的变化以及法律、政策和实践管理的变化；争议、诉讼、监管程序与审计；Endeavour 运营所在国家的不利政治和经济发展，包括但不限于战争行为、恐怖主义、破坏活动、内乱、政府主管部门不再续签关键许可证，或 Endeavour 任何财产被征用或国有化；与非法和手工采矿相关的风险；环境危害；以及与新型疾病、流行病和大流行病相关的风险。

尽管Endeavour已尝试识别可能导致实际结果与前瞻性陈述所含内容存在重大差异的重要因素，但可能还存在其他因素导致结果与预期、估计或设想不符。无法保证该等陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与该等陈述中预期的存在重大差异。因此，读者不应过度依赖前瞻性陈述。请参阅Endeavour在www.sedarplus.ca其档案下提交的最新年度信息表，以进一步了解影响Endeavour及其业务的风险。

未来股息的宣派和支付以及任何该等股息的金额，将由董事会全权酌情决定，并考虑（其中包括）经济状况、经营业绩、财务状况、增长计划、预期资本需求、遵守公司设立文件、所有适用法律（包括任何适用证券交易所的规则和政策），以及对该等股息的任何合同限制（包括与公司贷款人签订的任何协议），以及董事会认为在相关时间适当的任何其他因素。无法保证未来将按预期比率支付任何股息，或根本无法支付任何股息。

关于产量、AISC及总现金成本的警示性声明

无论是否明确说明，本新闻稿中包含的所有数据，包括产量、AISC和总现金成本水平，均为初步数据，反映截至本新闻稿发布之日我们预期的年度和季度业绩。实际报告的年度和季度业绩须经管理层最终审核，以及公司独立会计师事务所的审计，并可能因多种因素而与上述预期存在重大差异，包括但不限于额外或修订的信息，以及会计准则或政策的变化，或这些准则应用方式的变化。年度和季度AISC及总现金成本包含年末应计和工作资本调整的预期金额。Endeavour将在报告实际业绩时，就其年度产量、AISC和总现金成本水平提供进一步的讨论与分析及其他重要信息。

非公认会计准则指标

Endeavour 在本新闻稿中使用的一些指标属于非 IFRS 财务指标，包括“全维持成本”、“总现金成本”、“净现金/净债务”、“EBITDA”、“调整后 EBITDA”、“净现金/净债务与调整后 EBITDA 比率”、“持续经营产生的现金流”、“每盎司总现金成本”、“维持性和非维持性资本”。列示这些指标是因为它们可以提供有用信息，帮助投资者评估备考业绩。由于本文列出的非 IFRS 业绩指标没有 IFRS 规定的标准化定义，它们可能无法与其他公司列示的类似指标进行比较。因此，这些指标旨在提供补充信息，不应单独考虑，也不应作为按照 IFRS 编制的业绩指标的替代。请参阅本新闻稿中的非 GAAP 指标部分以及公司最近提交的管理报告中关于本新闻稿所用非 IFRS 财务指标的对账。