英美资源（Anglo American）与泰克宣布对等合并，组建Anglo 泰克资源（Teck Resources）

• 通过对等合并实现卓越的价值创造
• Anglo Teck 预计将提供超过 70% 的铜敞口¹ 以及卓越的进一步增长选择权
• 两家公司合并后，预计每年可实现8亿美元的税前经常性协同效益 
• 预计从2030年至2049年，相邻的Collahuasi和Quebrada Blanca运营之间产生的协同效应将带来年均约14亿美元（按100%权益基础）的额外平均潜在EBITDA增长，预计这将使潜在年度铜产量增加约175,000吨²；
• 更庞大、更多元化的资产和现金流基础支撑起强劲的资产负债表，其中包括优质铁矿石和锌 
• 增强的全球资本市场布局：在伦敦证券交易所（LSE）主要上市，并在约翰内斯堡证券交易所（JSE）、多伦多证券交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE）上市（拟以美国存托凭证形式实施上市），但须获得各适用交易所的批准或核准³
• 总部位于加拿大，致力于传承两家公司的历史底蕴及其在加拿大、南非和英国的重要商业领导角色
• 在交易完成前向英美资源（Anglo American）股东派发45亿美元特别股息，每股约4.19美元⁴ 
• 交易完成后，英美资源（Anglo American）股东将立即持有Anglo Teck plc约62.4%的股份，Teck股东将持有约37.6%的股份⁵
• 该合并须满足惯常的交割和监管条件，预计将在12至18个月内完成
• 英美资源（Anglo American）与泰克（Teck）的董事会一致支持并推荐本次合并

温哥华，不列颠哥伦比亚省 – Teck Resources Limited（多伦多证券交易所：TECK.A 和 TECK.B，纽约证券交易所：TECK）（“Teck”）与英美资源（Anglo American plc）（“Anglo American”）宣布，双方已达成协议，将以对等合并（“本次合并”）的方式合并两家公司，组建 Anglo Teck 集团（“Anglo Teck”）。该集团将成为全球关键矿产领军企业和全球前五大铜生产商，总部设在加拿大，预计将为投资者提供超过 70% 的铜业务敞口¹。

英美资源（Anglo American）与泰克（Teck）均认为，该合并对两家公司的股东和利益相关方都将极具吸引力，能够提升资产组合质量、韧性和战略定位。Anglo Teck 将汇聚两家公司的优势，依托在技术卓越与运营卓越、可持续发展、产品营销和项目执行方面经实践验证的能力，在整个周期内实现显著的增值型增长。 

Anglo Teck 将持有一个行业领先的在产运营资产组合，包括六项世界级铜资产，以及优质高品位铁矿石和锌业务。Anglo Teck 将成为全球最大的铜生产商之一，并将受益于全球一些最高品质的铜资源禀赋，其重大棕地及绿地铜开发项目位于具有吸引力且成熟的矿业司法管辖区，以进一步推动业务增长。Anglo Teck 还将在其更广泛的产品组合中保留增长选择权，包括优质铁矿石、锌和作物营养。

预计该合并将在交易完成后第四年年底前实现约8亿美元的年度税前协同效益，其中约80%预计将在完成后第二年年底前按运行率口径实现，驱动因素包括规模经济、运营效率以及商业和职能卓越。Anglo Teck还将与Collahuasi和Quebrada Blanca的关键利益相关方和合作伙伴合作，优化这些相邻资产的价值，以在2030-2049年间平均每年实现14亿美元（100%口径）的 underlying EBITDA 收入协同效益，主要通过Collahuasi和Quebrada Blanca的运营整合和优化来实现。这将建立在英美资源（Anglo American）在巴西和智利其他地区类似相邻合作伙伴关系取得成功的基础上。 

Anglo Teck将成为全球矿业领导者，其全球总部位于温哥华，并在伦敦和约翰内斯堡设有公司办公室以支持全球集团。关键领导职务设在加拿大，包括Duncan Wanblad担任首席执行官、Jonathan Price担任副首席执行官、John Heasley担任首席财务官，Sheila Murray担任主席，Anglo Teck将在加拿大矿业生态系统中发挥更强作用，同时继续在南非和英国的矿业与商业领导中发挥重要作用，并预计将具备有利条件支持这些国家的关键矿产战略以及当地社区和利益相关方的优先事项。国家办公室和营销中心将继续支持合并后业务的运营布局。

英美资源（Anglo American）首席执行官 Duncan Wanblad 表示：“我们正在释放近期和长期的卓越价值——打造一家全球关键矿产领军企业，其专注、敏捷、能力和文化正是两家公司长期以来所秉持的特质。英美资源的资产组合转型已取得如此重大的进展，过去一年已为我们的股东带来了可观的增值，现在正是采取这一下一步战略举措、加速我们增长的最佳时机。我们拥有一个独特的机会，将两家备受推崇的矿业公司结合在一起，它们的资产组合和能力高度互补，同时还拥有共同的价值观。我们都致力于维护并发扬两家公司的光荣传统，无论是在加拿大——作为 Anglo Teck 合并后的天然总部，还是在南非——我们对投资和国家优先事项的承诺始终不渝。携手并进，我们正推动 Anglo Teck 在负责任生产的关键矿产的价值增值增长方面走在行业前列。”

Teck首席执行官Jonathan Price表示： “此次合并的两个高度互补的投资组合将打造一家总部位于加拿大的全球领先关键矿产领军企业——一家全球前五大铜生产商，在加拿大、美国、拉丁美洲和南部非洲拥有卓越的采矿和加工资产。这是我们战略和投资组合简化工作的自然进展，该工作创造了一个平台，使这类变革性交易得以实现。将我们世界级的铜资产、优质铁矿石和锌业务以及出色的高质量增长项目储备结合在一起，提供了巨大的韧性和可选性。此次交易将在加拿大创造重大经济机遇，同时使Anglo Teck能够为股东和所有利益相关方带来可持续的长期价值。” 

The Merger will be implemented by means of a plan of arrangement through which Anglo American will issue 1.3301 ordinary shares (or, in the case of electing eligible Canadian Teck shareholders, 1.3301 Exchangeable Shares (as defined below)) to the existing Teck shareholders in exchange for each outstanding Teck class A common share and class B subordinate voting share, consistent with a merger of equals at market. Subject to satisfaction of certain conditions, the Anglo American board also intends to declare a special dividend of US$4.5 billion (expected to be approximately US$4.19 per ordinary share), to be paid by Anglo American to its shareholders4 on the Anglo American register of members (the “Anglo American Special Dividend”) ahead of completion of the Merger. The Anglo American Special Dividend creates an efficient opening balance sheet and allows more balanced participation for Anglo American and Teck shareholders in the go-forward business’ value delivery. Immediately following completion of the merger, Anglo American and Teck shareholders will own approximately 62.4% and 37.6% ⁵ respectively, of Anglo Teck plc on a fully diluted basis. The Anglo American Special Dividend will be subject to adjustment to ensure Anglo American and Teck shareholders receive aligned ordinary course dividends prior to completion of the Merger. 

Anglo Teck 将受益于覆盖主要矿业金融与技术专长中心的全球资本市场布局，预计将在伦敦证券交易所（LSE，普通股（商业公司））、约翰内斯堡证券交易所（JSE）、多伦多证券交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE，拟以美国存托凭证形式上市）上市，但须获得各适用交易所的批准或接受。 

在交割时或交割之前，英美资源（Anglo American）和泰克（Teck）将各自提名任命Anglo Teck董事会50%的非执行董事，Sheila Murray将在交割后担任Anglo Teck的董事长。交割后，Anglo Teck plc的执行董事将为：Duncan Wanblad担任首席执行官，Jonathan Price担任副首席执行官，John Heasley担任首席财务官。首席执行官、副首席执行官和首席财务官以及高级管理团队中的绝大多数成员将常驻并居住在加拿大，高级管理团队中还将有来自南非和英国的实质性代表。在交割之前，英美资源将寻求股东批准，将其法定名称更改为“Anglo Teck plc”，自合并交割起生效；自合并交割起及之后，Anglo Teck将以“Anglo Teck”商号开展业务。

交易的战略理由与益处

卓越的关键矿产组合，拥有世界级铜资产

• 全球前五大铜生产商，年铜产量合计120万吨，预计到2027年将增长约10%至约135万吨⁶，其资产组合包括具有吸引力的成本结构和卓越资源禀赋的长期资产，包括⁷
  • Collahuasi（智利，权益产量245.8千吨，持股44%） 
  • Quebrada Blanca（智利，产量207.8千吨，持股60%） 
  • Quellaveco（秘鲁，产量306.3千吨，持股60%）
  • Los Bronces（智利，产量172.4千吨，持股50.1%）
  • Highland Valley Copper（加拿大，产量102.4千吨，持股100%） 
  • Antamina（秘鲁，权益产量96.1千吨，持股22.5%）
• 一家优质铁矿石的主要生产商（6100万吨）8，利用南非和巴西的矿山助力更清洁的炼钢
• 通过位于阿拉斯加的世界级Red Dog矿山，成为全球最大的矿产锌生产商之一，同时在加拿大不列颠哥伦比亚省的Trail Operations运营着全球最大的全流程锌铅冶炼和精炼设施之一
• Anglo Teck 将继续致力于英美资源（Anglo American）已宣布的投资组合简化工作，包括继续推进戴比尔斯（De Beers）的价值分离工作，同时完成炼钢煤和镍业务的剥离。英美资源（Anglo American）将在交易完成前继续推进这些工作

通过协同效应创造令人信服的价值 

• 预计每年可实现8亿美元的税前经常性协同效益，此外，在2030至2049年期间，相邻的Collahuasi与Quebrada Blanca运营之间预计每年平均可实现14亿美元（按100%权益基础计算）的底层EBITDA收入协同效益，预计这将使潜在的年铜产量增加约17.5万吨
• 英美资源（Anglo American）与泰克（Teck）近期均进行了大规模的业务组合精简，因此现在正是将两家公司整合的合适时机，通过精简的新组织架构，在更大的全球业务范围内保留并发挥两家机构的最佳优势 

更多价值创造机会

铜

• Collahuasi 与 Quebrada Blanca 是相邻的运营项目，有望以资本高效的方式释放价值。近期提升现金流和价值的机会包括利用 Quebrada Blanca 的基础设施处理来自 Collahuasi 的更高品位矿石。英美资源（Anglo American）与 Teck 承诺与其他利益相关方同步推进，以实现相邻的 Collahuasi 与 Quebrada Blanca 运营项目在 2030 至 2049 年间年均税前 14 亿美元（100% 基准）的 underlying EBITDA 收入协同效应，主要通过 Collahuasi 与 Quebrada Blanca 的运营整合与优化实现 
• 结合项目开发能力，最大化加拿大、智利、秘鲁、墨西哥、美国和芬兰广泛棕地及绿地铜增长选项组合的潜力，并有望进一步大幅提升铜产量 
• Anglo Teck 将继续致力于与智利国家铜业公司（Codelco）合作，就两家公司在智利各自相邻的 Los Bronces 和 Andina 铜矿实施联合采矿计划，以期在该联合采矿计划实施期间于2030年后额外释放270万吨铜产量
• 其他开发前景包括：
  • 位于加拿大不列颠哥伦比亚省西北部的 Galore Creek 和 Schaft Creek 项目 
  • 秘鲁的 Zafranal、墨西哥的 San Nicolas、智利的 NuevaUnión、美国的 NewRange 以及芬兰的 Sakatti
  • 进一步的棕地机会，以从现有资产组合中优异的资源禀赋中释放全部潜力
• Anglo Teck 将继续发扬英美资源（Anglo American）与 Teck 在全球矿产勘探与发现领域长期以来的成功与承诺，并以技术与创新为重点提供支撑 

优质铁矿石、作物营养和锗

• 英美资源（Anglo American）与泰克资源（Teck Resources）还计划通过开发巴西境内高品质、数十亿吨级的 Serpentina 资源（紧邻 Minas-Rio 矿区），并在南非 Kumba 矿区引入 UHDMS 技术，实现优质铁矿石产量的大幅增长，从而提供比例远高于以往的高品质铁矿石产品，并以此提升利润率
• 有机会大幅提高 Trail Operations 冶金设施的锗及其他特种关键矿产产量，支持加拿大的关键矿产优先事项 
• 英美资源（Anglo American）与泰克资源（Teck）将继续推进英国 Woodsmith 项目的开发，该项目持续具备成为作物营养领域跨世代资产的潜力。全面开发仍须满足严格的投资标准，以实现风险调整后的价值，包括向一个或多个投资/战略合作伙伴进行银团式合作。参考信息：有机会大幅提高 Trail Operations 冶金设施的锗及其他特种关键矿产产量，支持加拿大的关键矿产优先事项。

勘探与发现

• Anglo Teck 将继续发扬两家公司在矿产勘探与发现领域长期以来的成功经验和坚定承诺，勘探团队活跃于加拿大、拉丁美洲、美国、欧洲、南部非洲和澳大利亚 
• 英美资源（Anglo American）与泰克（Teck）计划在加拿大投资至少3亿加元（交易完成后五年内），用于关键矿产勘探和技术，认可加拿大在进一步负责任矿产开发方面的广泛潜力
• Anglo Teck 将继续支持加拿大初级矿业领域并与之合作，该领域是加拿大矿业生态系统的重要组成部分，具体方式包括研究一系列现代地球科学和数据方法在矿产勘探机会中的应用（包括人工智能），以及支持 Anglo Teck 运营版图内更广泛的合作伙伴关系，尤其是在南非和南部非洲。作为支持初级矿业领域努力的一部分，Anglo Teck 还计划与南非工业发展公司（Industrial Development Corporation of South Africa）和南非矿产与石油资源部合作，向南非初级矿业勘探基金捐款，该基金旨在帮助符合条件的初级矿企开展勘查工作 

增强财务韧性

聚焦规模

• 截至2024年12月31日止年度，英美资源（Anglo American）在其2024年综合年度报告中报告的基础EBITDA为84.60亿美元⁹，Teck在其2024年年度报告中报告的调整后EBITDA为29.33亿加元¹⁰，两者均拥有稳健的成本曲线定位，从而对贯穿整个周期的业绩表现充满信心。预计这一优势还将因预期协同效应带来的可持续利润率改善而进一步增强
• 更强大、更具韧性的财务平台，具备规模优势，包括更大的灵活性，可将资本动态重新配置到回报最高的机会（包括股东回报）

以价值为导向的资本配置

• Anglo Teck 将始终致力于保持稳健的资产负债表，并以多元化的资产基础为支撑，以投资级信用状况为目标 

全球资本市场布局

• 第二大上市铜业生产商，具备未来增长的选择权
• Anglo Teck 还将具备良好条件，能够在全球范围内提供广泛而高效的资本获取渠道，预计 Anglo Teck 将在伦敦证券交易所（LSE）进行主要上市并保留富时指数（FTSE）成分股资格，同时在南非证券交易所（JSE）、多伦多证券交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE）上市（在纽交所将以美国存托凭证形式上市），但须经各适用交易所批准或接受 

价值观坚定，目标明确

• Anglo Teck 将继续优先关注长期价值创造，聚焦安全与健康，做到包容且负责任，并推动环境保护与社会进步，同时依托双方各自过往的业绩记录。英美资源（Anglo American）与 Teck 均在全球矿业可持续发展领域获得领先认可，包括在社会与环境管理、原住民与社区关系以及负责任资源开发方面的领先表现。 

致力于加拿大

英美资源（Anglo American）与Teck认为，以对等合并方式组建Anglo Teck将为加拿大带来卓越而持久的益处，包括在加拿大设立一家全球关键矿产领军企业，使加拿大在关键矿产领域的世界舞台上发挥更强的领导作用。这将加快加拿大利用其自然资源优势的雄心——推动提升全价值链能力并扩大市场准入，并进一步借助Anglo Teck在北美、拉丁美洲、南部非洲和欧洲可观的运营布局和增长选择权。 

英美资源（Anglo American）与Teck认为，组建Anglo Teck以打造一家总部位于加拿大的全球关键矿产领军企业，将为加拿大带来前所未有的益处。为体现对加拿大的这一承诺，Anglo Teck将依据《加拿大投资法》作出承诺，其中包括： 

• Anglo Teck 的全球总部将设在加拿大
• Anglo Teck 将在五年内向加拿大投资至少约45亿加元，包括用于 Highland Valley Copper 矿山寿命延长项目、提升 Trail 的关键矿产加工能力、推进不列颠哥伦比亚省西北部潜在的大型新铜矿、支持加拿大的关键矿产勘探、创新、技能培训、研究及就业增长 
• Anglo Teck 还将探索在 Trail 增加铜加工能力的机会，并支持在加拿大建立新的关键矿产加工设施
• 首席执行官、副首席执行官、首席财务官以及绝大多数执行管理团队成员将常驻并居住在加拿大
• 英美资源与泰克合并后公司董事会的相当大一部分成员将是加拿大人
• Anglo Teck 将履行与加拿大社区、原住民政府和工会的所有协议，并在其组织文化中促进对尊重原住民和社区权利重要性的认可
• Anglo Teck 将维持加拿大的就业水平，交易不会导致加拿大业务员工人数净减少，并将通过上述投资创造新的经济活动和就业岗位
• Anglo Teck 将在多伦多证券交易所（TSX）上市，但须经 TSX 批准
• 英美资源（Anglo American）与泰克（Teck）将延续各自在环境和社会绩效方面的行业领导地位

这些承诺的详细摘要载于本公告的附录。 

致力于南非

英美资源（Anglo American）在助力南非经济增长和支持该国国家优先事项方面拥有悠久而自豪的历史。在与南非政府的定期沟通中，英美资源（Anglo American）持续重申其对南非的长期承诺，包括在董事会和高管团队中确保南非有意义的代表性，以及对其运营和当地社区社会结构所做的投资。合并完成后，Anglo Teck 将继续维护和推进这些承诺。其在南非开展业务的子公司将继续遵守所有相关的赋权要求和采矿许可证要求。

此外，Anglo Teck 将继续支持加拿大初级矿业领域并与之合作——该领域是加拿大矿业生态系统的重要组成部分——具体方式是研究一系列现代地球科学与数据方法在矿产勘探机会中的应用，包括人工智能，并支持 Anglo Teck 运营足迹范围内更广泛的合作伙伴关系，尤其是在南非和南部非洲。作为支持初级矿业领域努力的一部分，Anglo Teck 还计划与南非工业发展公司（Industrial Development Corporation of South Africa）及南非矿产与石油资源部（South African Department of Mineral and Petroleum Resources）合作，向南非初级矿业勘探基金（Junior Mining Exploration Fund）提供资金捐助，该基金旨在帮助符合条件的初级矿业公司开展勘查工作。 

Anglo Teck 还将提出与加拿大政府合作，建立一个全球关键矿产研究与创新研究所（Global Institute for Critical Minerals Research and Innovation），由 Anglo Teck 出资并在加拿大设立，可能涉及加拿大、南非、英国及其他国家的领先机构。

治理

目前拟由英美资源（Anglo American）和Teck的董事会分别在交易完成时提名Anglo Teck plc的董事人选，获提名的董事将按正常商业条款与Anglo Teck plc签订惯常的服务合同（针对执行董事）和委任函（针对非执行董事）。英美资源董事会支持《英国公司治理准则》（“英国准则”）的原则，在合并完成前，英美资源拟继续完全遵守英国准则。合并完成后，Anglo Teck将继续适用英国准则所载的良好公司治理原则。 

总部

Anglo Teck 集团全球总部将设在加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华，首席执行官、副首席执行官、首席财务官及绝大多数高级管理团队成员将常驻于此。Anglo Teck 还将保留伦敦和约翰内斯堡的公司办公室，从而依托并贡献于三个关键矿业金融与技术专长中心，以支持 Anglo Teck 的增长与投资雄心。Anglo Teck plc 将承继 Anglo American 的英国注册及税务身份。 

交易流程、条件与时间安排 

英美资源（Anglo American）与Teck已签订协议（“安排协议”），以根据《加拿大商业公司法》通过Teck的安排计划实施合并。在满足若干条件的前提下，英美资源董事会还拟宣布由英美资源向其登记在册股东派发45亿美元的英美资源特别股息（预计约为每股普通股4.19美元），支付时间先于合并完成。合并完成时，Teck的每一股A类普通股和B类次级表决权股将交换为1.3301股英美资源普通股。该安排计划将需要在Teck股东特别会议上，由Teck的A类普通股和B类次级表决权股股东作为独立类别分别投票，亲自或通过代理人投出的票数中至少662/3%获得批准。该安排计划还将需要获得加拿大惯常的法院批准。

Teck 的合资格加拿大股东将能够选择就每股 A 类普通股和 B 类次级表决权股份收取 Anglo American 一家加拿大子公司的可交换股份（“可交换股份”），该等可交换股份可在交易完成后最长 15 年期间内交换为 Anglo Teck plc 普通股，以替代其原本在交易完成时有权获得的 Anglo Teck plc 普通股。可交换股份将拥有与 Anglo Teck plc 普通股相同的经济和表决权，并拟在多伦多证券交易所（TSX）上市交易，但须经 TSX 批准。 

与本次合并相关而发行的Anglo Teck plc新普通股，应当经Anglo American股东在相关股东大会上亲自或通过代理人投票的股东中超过50%批准。此外，Anglo American董事会可以考虑在相关股东大会上修订其董事薪酬政策和激励计划，以便酌情满足本次合并完成日期之前期间产生的Anglo American留任和激励需求。

该合并还须满足此类交易惯常的完成条件，包括获得《加拿大投资法》项下的批准以及全球各司法辖区的竞争与监管批准。

《安排协议》包含此类交易惯常的陈述、保证和承诺。《安排协议》还包含惯常的完成前承诺，包括英美资源（Anglo American）和Teck各自有义务按以往惯例在正常经营过程中开展各自业务，并且未经另一方同意不得采取某些特定行动。

该安排协议包含惯常的交易保护条款，包括允许英美资源（Anglo American）和Teck考虑主动收购提议的条款，以及允许任一董事会终止交易以接受更优提议（但须受匹配权约束），或在上述情形下变更其建议股东投票批准合并的建议。在某些情况下，英美资源或Teck将需支付金额为3.3亿美元的终止费。 

就本次合并而言，Temagami Mining Company Limited（“Temagami”）、SMM Resources Incorporated（“SMM”）、Norman B. Keevil博士以及Teck和英美资源（Anglo American）的部分董事及高级管理人员，就约79.8%的已发行Teck A类普通股、0.02%的已发行Teck B类次级表决权股份及0.01%的英美资源股份（视情况而定），已签订惯常的表决协议，同意就该等Teck或英美资源股份分别投票赞成合并，并反对任何竞争性收购提案；该等协议禁止投票赞成、支持或参与竞争性交易，除非相关董事会已改变其建议股东投票批准合并的建议，或《安排协议》已另行终止。 

该合并预计将在12-18个月内完成。 

泰克综合运营审查与QB行动计划

如2025年9月2日所宣布，Teck正在进行全面运营审查，包括对运营计划的详细评估、第三方专家的意见以及严格的执行跟踪。该审查预计将于2025年10月完成，由此对Teck此前披露的指引所作的更新将不迟于公司第三季度业绩发布时予以传达。

在持续审查的同时，Teck 正在推进 QB 行动计划，其中包括安全抬高尾矿坝高度的施工，以及一系列旨在改善砂排水的举措。这项工作的关键组成部分是优化砂排水和砂沉积，这仍是我们的首要重点。这一审慎的做法预计需要时间才能完成，以实现满负荷生产。这些近期努力对于释放这一世界级资产的未来全部潜力、并为长期可靠的表现奠定基础至关重要。

董事会建议

泰克（Teck）

Teck董事会已一致认定该合并符合Teck的最佳利益，且对Teck股东公平，并一致建议Teck股东投票赞成该合并。Teck获得了独立财务和法律顾问的咨询，董事会收到了Scotiabank和BMO Capital Markets各自出具的意见，认为截至各该意见出具之日，并在其中所载假设、限制和保留条件的约束下，从财务角度看，该交易的换股比例对Teck股东公平。 

Scotiabank与BMO Capital Markets书面公允意见的副本，以及有关《安排协议》条款与条件、交易详情及Teck董事会推荐理由的更多细节，将载于管理层委托书通函及与Teck为批准该交易而召开的股东大会相关、拟寄发给股东的其他材料中。本新闻稿中对《安排协议》及表决与支持协议的摘要，整体上受上述协议条款的限定。《安排协议》及表决与支持协议的副本，以及最终确定后的会议材料，将在SEDAR+（www.sedarplus.ca）上Teck的公司档案下提交。 

英美资源（Anglo American）

综合考虑上述所有信息，英美资源（Anglo American）董事会一致认定，本次合并对英美资源全体股东而言是公平的，且符合其整体最佳利益，并一致建议英美资源股东就与本次合并相关的英美资源新股发行以及公司法定名称变更为Anglo Teck投赞成票。 

顾问

Ardea Partners LP 和 BMO Capital Markets 担任 Teck 的财务顾问。Scotiabank 就该交易向 Teck 董事会提供了独立公允意见。Wachtell, Lipton, Rosen & Katz、Stikeman Elliott LLP 和 Freshfields LLP 担任 Teck 的法律顾问，Felesky Flynn LLP 担任法律税务顾问。

投资者电话会议与信息

日期：2025年9月9日，星期二
时间：美国东部时间上午8:00 / 太平洋时间上午5:00 / 英国夏令时下午1:00 / 南非标准时间下午2:00
仅收听网络直播：此处
投资者与分析师问答拨入：
1.647.846.8877 国际
1.833.752.3828 免费（加拿大/美国）
44.20.3795.9972（英国）
报“Anglo Teck”加入通话

或者，请预先注册以参加电话会议：注册链接。南非直拨号码仅通过预注册链接提供。网络直播的存档将在24小时内于teck.com提供。

公告附注：

1. 产量组合基于假设铜产量1,355千吨、铁矿石产量61百万吨和锌产量423千吨，按长期共识价格折算为铜当量基准，其中铁矿石CFR基准按即期运费率调整为FOB。如2025年9月2日所公告，Teck正在进行全面运营审查，包括对运营计划的详细评估、第三方专家的意见以及严格的执行跟踪。该审查预计于2025年10月结束，由此对Teck此前披露的指引所作的更新将不迟于公司第三季度业绩时传达。 
2. 指2030-2049年期间年均潜在新增铜产量及相应基础EBITDA，因该期间增幅波动较大。基础EBITDA是一项非GAAP指标，在IFRS下无标准化含义，因此可能无法与其他发行人呈报的类似指标进行比较。参见“非GAAP指标”。
3. 拟作为美国存托凭证上市，但须经各适用交易所批准或核准。参考说明：基础EBITDA是一项非GAAP指标，在IFRS下没有标准化含义，因此可能无法与其他发行人提出的类似指标进行比较。参见“非GAAP指标”。
4. 英美资源（Anglo American）约45亿美元特别股息按净额基准列示，不包括 Epoch Investment Holdings (RF) Proprietary Limited、Epoch Two Investment Holdings (RF) Proprietary Limited 和 Tarl Investment Holdings (RF) Proprietary Limited（合称“投资公司”），截至2025年9月5日，上述投资公司合计持有英美资源股份98,906,534股。因此，所使用的股份数量（不包括投资公司持有的股份）为10.74亿股，该数量也不包括截至2025年9月5日已放弃收取股息权利的某些英美资源自有股份。各投资公司均由独立慈善信托拥有，其受托人独立于本集团，设立目的是作为英美资源2006年股份回购计划的一部分购买英美资源股份。根据与英美资源一家间接子公司达成的某些安排，投资公司有权就其持有的英美资源股份收取股息，但已放弃就其持有或将持有的全部英美资源股份（在英美资源-泰克（Anglo Teck）中）的投票权。 
5. Anglo Teck 的备考所有权基于 1.3301 的换股比例、按完全稀释且净股份结算基准计算的 4.89 亿股 Teck 股份（包括 A 类普通股和 B 类次级投票股），以及按完全稀释基准计算的 Anglo American 已发行股本 10.79 亿股（不包括投资公司持有的股份），均截至 2025 年 9 月 5 日。
6. 2024年实际铜产量为1,219千吨，2027F基于假设铜产量1,355千吨列示。如2025年9月2日所宣布，Teck正在进行全面运营审查，包括对运营计划的详细评估、第三方专家的意见以及严格的执行跟踪。该审查预计将于2025年10月结束，由此对Teck此前披露的指引所作的更新将不迟于公司第三季度业绩时传达。
7. 产量数据基于截至2024年12月31日止年度的铜产量，如英美资源（Anglo American）2024年综合年度报告和Teck 2024年年度报告所呈报。数据按100%权益基准列示的项目包括Quebrada Blanca、Quellaveco、Los Bronces和Highland Valley，Collahuasi按44%列示，Antamina按22.5%列示。此外还包括El Soldado（50.1%所有权）和Carmen de Andacollo（90%所有权）按100%权益基准计算的产量。 
8. 产量数据基于截至2024年12月31日止年度的铁矿石产量，如英美资源（Anglo American）2024年综合年度报告所呈报。数据按100%权益基准列示；Kumba的有效权益为53.4%，Minas-Rio的权益为85%。 
9. 截至2024年12月31日止年度，英美资源（Anglo American）的历史基础EBITDA取自英美资源2024年综合年度报告中经审计的财务报表，未经调整。在英美资源2024年综合年度报告中，基础EBITDA是一项非GAAP指标，定义为折旧及摊销前的基础EBIT，并包括本集团应占联营公司及合营企业折旧及摊销前基础EBIT的份额。基础EBIT为列报于特殊项目和重新计量之前的经营利润/（亏损）。联营公司及合营企业的基础EBIT为本集团应占联营公司及合营企业收入减去联营公司及合营企业特殊项目和重新计量之前的经营成本后的份额。特殊项目和重新计量包括收入重新计量、经营特殊项目、经营重新计量、非经营特殊项目、融资特殊项目和重新计量，以及与特殊项目和重新计量相关的税项。基础EBITDA是一项非GAAP指标，在IFRS下并无标准化含义，因此可能无法与其他发行人列报的类似指标进行比较。参见“非GAAP指标”。
10. Teck截至2024年12月31日止年度的历史调整后EBITDA系从Teck的2024年年报中摘录，未经调整。在Teck的2024年年报中，Teck调整后EBITDA是一项非GAAP指标，定义为EBITDA在扣除对归属于股东的持续经营调整后利润所作调整的税前影响之前的金额。EBITDA为扣除净财务费用、所得税拨备以及折旧和摊销前的利润。对于归属于股东的持续经营调整后利润，利润系在归属于股东的持续经营报告利润基础上进行调整，以剔除某些反映Teck资产负债表计量变化或不能反映Teck正常经营活动的交易类型的税后影响。尽管两家公司的财务信息均根据IFRS编制，Teck的历史财务信息系按从Teck报告的财务信息中摘录列示，且未进行调整以与Anglo American的会计政策保持一致。调整后EBITDA是一项非GAAP指标，在IFRS下没有标准化含义，因此可能无法与其他发行人列示的类似指标进行比较。参见“非GAAP指标”。

如需了解更多信息，请联系：

投资者联系方式：

Emma Chapman
投资者关系副总裁 
+44.207.509.6576
emma.chapman@teck.com 

媒体联系人：

Dale Steeves
对外传播总监
236.987.7405 
dale.steeves@teck.com 

附录一——拟议的ICA承诺摘要

英美资源（Anglo American）将向加拿大政府提交书面承诺，该承诺与下文所列的全部承诺一致。 

致力于加拿大

Anglo Teck 将是一家总部位于加拿大的公司。Anglo Teck 承诺：

1. 合并后公司的商业名称将为Anglo Teck
2. Anglo Teck 的集团全球总部将设在加拿大 
3. Anglo Teck 高级管理层将常驻加拿大。更具体而言：
   a. 首席执行官、副首席执行官和首席财务官的主要办公地点和主要居住地将在加拿大
   b. Anglo Teck 整体高级管理团队中的绝大多数成员的主要办公地点和主要居住地将在加拿大
4. Anglo Teck 董事会的相当大一部分成员将是加拿大人
5. Anglo Teck 将融合 Teck 与英美资源（Anglo American）双方领先的环境与社会实践；履行与加拿大社区、原住民政府及工会签订的所有现有协议；并在其组织文化中促进对尊重原住民与社区权利重要性的认识
6. Anglo Teck将在于多伦多证券交易所（TSX）上市，但须经TSX批准

这些承诺将无限期有效。

在加拿大投资

Anglo Teck 将在加拿大进行大规模投资。其承诺五年内在加拿大投资至少约45亿加元，包括：

1. 推进耗资21亿至24亿加元的高地谷铜矿（Highland Valley Copper Mine）矿山寿命延长项目，预计将在项目建设阶段创造2,900个就业岗位，并在持续运营期间支持约1,500个直接就业岗位，此外还将对该矿区进行持续运营投资
2. 继续投资 Trail Operations 冶金设施，包括投资高达 7.5 亿加元以维持和提升关键矿产加工能力，以及可能扩大锗和其他战略金属的产能（战略金属计划）
3. 探索在Trail增加铜加工能力的机会，并支持在加拿大建立新的关键矿产加工设施
4. 推进不列颠哥伦比亚省西北部 Galore Creek 和 Schaft Creek 铜矿机会的开发，包括最高达 7.5 亿加元的资本支出 
5. 投资至少3亿加元用于加拿大关键矿产勘探和技术；推进不列颠哥伦比亚省西北部Galore Creek和Schaft Creek铜矿机会的开发，包括最高7.5亿加元的资本支出
6. 投资至少1亿加元用于关键矿产技能培训、研究及加强双边关系 
7. 提议与加拿大政府合作建立一个全球关键矿产研究与创新研究所，由Anglo Teck提供资金支持并设在加拿大，并可能涉及加拿大、南非、英国及其他国家的领先机构
8. 维持并加强现有对原住民政府、社区及其他类似倡议的承诺，包括至少出资2亿加元 
9. 为加拿大及原住民供应商提供向英美资源泰克（Anglo Teck）加拿大及全球运营供应商品和服务的机会；维持并加强与原住民政府、社区及其他类似倡议的现有承诺，包括出资至少2亿加元
10. 通过研究一系列现代地球科学和数据方法（包括人工智能）在矿产勘探机会中的应用，支持加拿大初级矿业公司并与之合作，并支持在Anglo Teck全球运营版图内建立合作伙伴关系，尤其是在南非和南部非洲；为加拿大和原住民供应商提供向Anglo Teck加拿大及全球运营供应商品和服务的机会
11. 在加拿大维持当前总体就业水平，不因该交易导致加拿大业务员工人数净减少，并通过上述投资创造新的经济活动和就业岗位

附录二——补充信息

财务信息

协同效应 

英美资源（Anglo American）董事会经审查和分析合并的潜在协同效应，并考虑其能够影响的因素后认为，合并将带来8亿美元的税前经常性年度协同效应，以及自2030年至2049年平均每年（100%基准）14亿美元的额外基础EBITDA收入协同效应，该效应来自相邻的Collahuasi和Quebrada Blanca运营项目¹。

经常性协同效应： 

预计在交易完成后第四年年底前实现税前经常性协同效益（8亿美元）（其中约7.75亿美元预计在交易完成后第三年年底前实现），这些效益来自以下领域：

• 董事会及总部（约6000万美元）：预计协同效应将来自董事会、高管领导层及其他与上市公司相关成本的去重和合理化；
• 公司及业务管理费用（约1.5亿美元）：预计将通过重叠职能与能力的整合、去重及运营模式对齐产生；
• 采购（约4.9亿美元）：预计将来自合并集团内部的直接和间接采购成本协同效应，这些效应预计将由规模经济以及对重叠支出类别和供应商的整合与合理化所驱动（其中约1.1亿美元与经常性资本支出协同效应相关）；以及
• 营销收入（约1亿美元）：预计将通过统一运营模式以及利用合并集团内部的营销与贸易最佳实践能力来实现。 

董事会预计，实现这些经常性协同效应将需要在交易完成后前三年内产生约7亿美元的一次性现金成本。

长期运营协同效应： 

预计从2030年至2049年，相邻的Collahuasi与Quebrada Blanca运营之间在平均税前年度基础上将实现14亿美元（按100%权益基础）的底层EBITDA收入协同效应¹。这预计将通过Collahuasi和Quebrada Blanca的运营整合与优化来实现，从而增强运营灵活性，并能够加速和增加对来自Collahuasi的高品位矿石的处理。

董事会预计，实现这些长期运营协同效应将需要在交易完成后前四年内产生约19亿美元的估计净一次性现金成本。

除上文量化的预期协同效应外，英美资源（Anglo American）董事会预计本次合并将带来增量收入增长，该增长现阶段尚未量化。

一次性现金协同效应：

除上述已量化的协同效应外，英美资源（Anglo American）董事会预计，通过统一最佳实践以及改善合并后集团内部与库存和应付款项相关的营运资本管理，本次合并将能够实现至少2亿美元的一次性现金协同效应。 

预计这项一次性现金协同效应将在交易完成后前三年内实现，英美资源（Anglo American）董事不预期为实现预期协同效应而产生的任何一次性成本会是重大的。

--

董事会已考虑合并可能产生的潜在负协同效应，并认定其对于上述所有已量化协同效应的分析而言并不重大。

所有已量化的确定协同效应预计将作为该交易的直接结果而产生，并以该交易为前提，无法在独立基础上单独实现，这反映了有利因素和相关成本。

--

信念基础、假设与来源

在就合并事宜进行初步讨论后，英美资源（Anglo American）与Teck的管理团队已协同工作，以识别、质疑并量化潜在协同效应，以及实现这些协同效应的潜在成本和时间安排。对潜在协同效应的评估和量化参考了英美资源（Anglo American）与Teck管理团队的行业专长和知识。 

协同效应假设已作风险调整。

此外，英美资源（Anglo American）董事会还作出了以下假设： 

- 英美资源（Anglo American）或泰克（Teck）经营所在市场或地区的宏观经济、政治、通胀、监管或法律状况不会发生重大变化，从而对实现拟议协同效应的实施或成本产生重大影响 

- 当前外汇汇率、利率或会计准则不会发生重大变化

- 英美资源（Anglo American）和泰克（Teck）现有业务此前宣布的资产剥离和成本节约计划将不会发生变化 

- 预期收入协同效应按基础EBITDA口径列示 

- 预期协同效应和一次性成本按合并100%口径列示，未按非控股权益或Collahuasi和Quebrada Blanca合资伙伴的归属比例进行分摊。

• 关于Collahuasi和Quebrada Blanca：英美资源（Anglo American）与Teck合计持有约7亿美元基础EBITDA的52%份额（即Quebrada Blanca在总协同效应中假定50%份额的60%，加上Collahuasi在总协同效应中假定50%份额的44%）。 
• 关于预期经常性协同效应：归属于非控股权益的协同效应约为1亿美元。 
• 关于预期一次性现金协同效应：归属于非控股权益的协同效应约为8000万美元。 

- 长期运营协同效应取决于与合资伙伴达成协议，以及获得相关许可和批准 

Notes to ‘Synergies’ section:

1. 为便于量化，协同效应已按2030-2049年期间（即QB2当前获准的储量寿命终点）进行估算，但预计该效应将持续至该期间之后。

关于泰克（Teck）

泰克（Teck）是一家领先的加拿大资源公司，专注于负责任地提供经济发展和能源转型所必需的金属。泰克在北美和南美拥有一系列世界级铜锌业务，并拥有行业领先的铜增长项目管道。我们专注于通过推进负责任增长和确保建立在利益相关方信任基础上的韧性来创造价值。泰克总部位于加拿大温哥华，其股票在多伦多证券交易所上市，代码为 TECK.A 和 TECK.B，并在纽约证券交易所上市，代码为 TECK。

关于英美资源（Anglo American）

英美资源（Anglo American）是一家全球领先的矿业公司，专注于负责任地生产铜、优质铁矿石和作物营养产品——这些面向未来的产品对于全球经济脱碳、改善生活水平和保障粮食安全至关重要。我们世界级的运营资产组合和卓越的资源禀赋，为这三大业务板块提供了具有价值增值潜力的增长空间，使我们能够顺应结构性向好的重大需求增长趋势。

我们对可持续发展和创新的综合方法贯穿价值链的决策，从如何发现新资源，到如何安全、高效、负责任地开采、加工、运输和向客户销售产品。我们的可持续采矿计划承诺在不同时间跨度内实现一系列具有挑战性的目标，以确保我们为健康的环境做出贡献、创建繁荣的社区并作为企业领导者建立信任。我们与业务伙伴和多元利益相关方携手合作，从宝贵的自然资源中释放持久价值，造福股东、我们运营所在的社区和国家以及整个社会。英美资源（Anglo American）正在重新构想采矿，以改善人们的生活。

英美资源（Anglo American）目前正在实施多项重大结构性变革，以释放其资产组合的内在价值，从而加速推进其卓越运营、资产组合简化和增长这三大战略优先事项。此次资产组合转型将使英美资源聚焦于其在铜、优质铁矿石和作物营养领域的世界级资源资产基础——前提是完成钢铁冶金煤和镍业务的出售，以及标志性钻石业务（戴比尔斯，De Beers）的分拆。

www.angloamerican.com

非GAAP指标

本新闻稿中使用的某些财务业绩指标——即基础EBITDA和调整后EBITDA——并非IFRS规定的指标。这些非GAAP财务指标仅旨在提供补充信息，在IFRS下不具有任何标准化含义，且可能无法与其他公司列报的类似指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被孤立看待，也不应被视为按照IFRS编制的业绩指标的替代。 

基础EBITDA

英美资源（Anglo American）截至2024年12月31日止年度的历史基础EBITDA取自英美资源2024年综合年度报告中经审计的财务报表，未作调整。在英美资源2024年综合年度报告中，基础EBITDA是一项非GAAP指标，定义为折旧及摊销前的基础EBIT，并包括集团应占联营企业和合资企业折旧及摊销前基础EBIT的份额。基础EBIT是列示于特殊项目和重新计量之前的营业利润/（亏损）。联营企业和合资企业的基础EBIT是集团应占联营企业和合资企业收入减去联营企业和合资企业特殊项目和重新计量之前的运营成本后的份额。特殊项目和重新计量包括收入重新计量、运营特殊项目、运营重新计量、非运营特殊项目、融资特殊项目和重新计量，以及与特殊项目和重新计量相关的税费。

调整后EBITDA

Teck截至2024年12月31日止年度的历史调整后EBITDA系从Teck的2024年年度报告中摘录，未经调整。在Teck的2024年年度报告中，Teck调整后EBITDA是一项非GAAP指标，定义为EBITDA在扣除对归属于股东的持续经营调整后利润所作调整的税前影响之前的金额。EBITDA为扣除净财务费用、所得税拨备以及折旧和摊销前的利润。对于归属于股东的持续经营调整后利润，系从所报告的归属于股东的持续经营利润中调整，以剔除某些类型交易的税后影响，这些交易反映Teck资产负债表上的计量变动或不能反映Teck的正常经营活动。尽管两家公司的财务信息均根据IFRS编制，但Teck的历史财务信息系按从Teck所报告的财务信息中摘录的方式列示，且未为与Anglo American的会计政策保持一致而进行调整。有关调整后EBITDA的更多信息，包括与IFRS下最可比指标的调节表，请参阅Teck截至2024年12月31日止年度的管理层讨论与分析，该文件可在Teck的SEDAR+档案（www.sedarplus.ca）中查阅。

关于前瞻性陈述的警示性声明 

本新闻稿包含适用证券法所定义的某些前瞻性信息和前瞻性陈述（统称为前瞻性陈述）。这些陈述涉及未来事件或未来业绩。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。使用“预期”、“可以”、“可能”、“计划”、“继续”、“估计”、“预计”、“期望”、“可能”、“将”、“会”、“预测”、“预报”、“很可能”、“潜在”、“应当”、“认为”等词语及类似表述，旨在识别前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素，可能导致实际结果或事件与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。这些陈述仅截至本新闻稿发布之日。这些前瞻性陈述包括但不限于有关拟议合并的预期收益和协同效应、合并对英美资源（Anglo American）和Teck的预期影响、未来产量水平、合并完成的预期时间以及其他非历史事实的陈述。

这些陈述基于若干假设，包括但不限于关于总体商业和经济状况、未来前景和预期事件的假设，例如英美资源（Anglo American）和Teck完成合并的能力、Teck和英美资源获得所有必要监管批准的能力、Teck和英美资源就合并获得各自股东批准的能力、Teck和英美资源获得所有其他必要批准的能力、合并完成后Teck与英美资源合并的战略愿景、对勘探、生产和运营潜力的预期、对合并后Teck和英美资源的生产能力及未来财务或经营表现的预期、对Teck当前产量和成本指引及此前披露更新的预期、Teck与 英美资源合并的潜在估值、Teck与英美资源之间的预期协同效应、Teck与英美资源协同效应带来的预期收入、合并完成后Teck和英美资源备考财务状况和前景的准确性、新董事会和管理团队的成功、合并先决条件的满足、合并后Teck和英美资源的未来财务或经营表现、预期EBITDA提升、Teck和英美资源维持稳健资产负债表的能力、合并后实体在TSX和NYSE上市的能力（将以美国存托凭证上市的方式实施）、对证券交易所批准或核准的预期、合并后公司继续在LSE和JSE上市的能力、对合并后实体总部设在温哥华的预期、对ICA承诺结果和成功的预期、对获得ICA批准的预期、围绕拟议ICA承诺的假设、对合并后公司在加拿大拟议投资的预期、Teck和英美资源合并后达到行业目标、公众形象预期、未来计划、预测、目标、估计和预报及其相关时间的潜力、对合并后公司长期战略的预期，以及对合并完成后合并后公司对南非承诺的预期。上述假设清单并非详尽无遗。事件或情况可能导致实际结果出现重大差异。

Forward-looking information is based on the information available at the time those statements are made and are of good father belief of the officers and directors of Teck and Anglo American as of the time with respect to future events and are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed in the Forward-looking information. Factors that may cause actual results to vary materially include, but are not limited to, the possibility that the Merger will not be completed on the terms and conditions, or on the timing, currently contemplated, and that it may not be completed at all, due to a failure to obtain or satisfy, in a timely manner or otherwise, required regulatory, shareholder and court approvals and other conditions to the closing of the Merger or for other reasons, the risk that competing offers or acquisition proposals will be made, public perception of the Merger, market reaction to the Merger, the negative impact that the failure to complete the Merger for any reason could have on the business of Anglo American or Teck, general economic and market conditions, including interest and foreign exchange rates, global financial markets, the impact of pandemics or epidemics, changes in government regulations or in tax laws, industry competition, technological developments and other factors described or discussed in Anglo American’s or Teck’s disclosure materials filed with applicable securities regulatory authorities from time to time.

Anglo American and Teck assume no obligation to update forward-looking statements except as required under securities laws. Further information concerning risks, assumptions and uncertainties associated with these forward-looking statements and Teck’s business can be found in Teck’s Annual Information Form for the year ended December 31, 2024 filed under our profile on SEDAR+ (www.sedarplus.ca) and on EDGAR (www.sec.gov) under cover of Form 40-F, as well as subsequent filings that can also be found under Teck’s profile.

25-23-TR